İş Yatırım’dan Model Portföy Güncellemesi: Yeni Eklemeler ve Çıkarılan Hisseler
Borsaİş Yatırım, 2025 yılına yönelik güncellediği model portföyünde önemli değişikliklere yer verdi. Eklenen ve çıkarılan hisselere dair yapılan değerlendirmeler, yatırımcılar için stratejik fırsatlar yaratma amacını taşıyor. İşte Borsaİş Yatırım’ın portföyüne eklediği ve çıkarma kararı aldığı hisseler ile yapılan detaylı analizler:
Eklenen Hisseler
ASELSAN (ASELS.IS
İş Yatırım, artan jeopolitik gerilimler ve savunma harcamalarındaki yükselişle birlikte Aselsan’ı model portföyüne ekledi. Şirket, büyüyen Türk savunma sanayisi ekosisteminde kritik bir oyuncu konumunda. Radar, elektronik harp, güdüm ve hava savunma sistemleri gibi ileri teknolojik alanlarda yetkinliği ile dikkat çeken Aselsan, 2025’te güçlü bir ciro büyümesi öngörüyor. Ayrıca, yerli platform üreticileriyle yaptığı iş birlikleri ve artan ihracat faaliyetlerinin büyüme ivmesini desteklemesi bekleniyor. 2024 yılı ciro tahmini 3,3 milyar dolar olarak revize edilirken, 2025 tahmini ise 4,1 milyar dolar olarak güncellendi. Bu beklentilere dayanarak Aselsan için hedef fiyat 105 TL olarak belirlendi.
TAV Havalimanları (TAVHL.IS):
İş Yatırım, TAVHL’yi de model portföyüne dahil etti. Şirket, tamamlanan yatırımlarının ardından güçlü bir net kar ve FAVÖK büyümesi öngörüyor. Almati, Antalya ve Ankara Esenboğa Havalimanları’ndaki yeni terminal projelerinin, şirketin büyümesine önemli katkı sağlaması bekleniyor. Ayrıca, Karadağ ve Kuveyt’teki havalimanı ihaleleri, gelecekteki büyümeye yön verebilir. Hedef fiyat olarak 391,50 TL belirlenirken, %42 getiri potansiyeli vurgulanıyor.
Emlak Konut GYO (EKGYO.IS):
Emlak Konut GYO, derin net aktif değer (NAD) iskontosu ve devam eden projelerinin hızlanması ile 2025’te güçlü bir karlılık bekliyor. Şirketin büyük arsa ve konut stoğunun yanı sıra kentsel dönüşüm projeleri de değer kazandıracak. Şu anki net aktif değerine (NAD) göre %31 iskontolu işlem gören hisse için, yıl sonu ekspertiz değerlemeleri sonrasında iskonto oranının %60’a kadar çıkması bekleniyor. Emlak Konut için hedef fiyat ise 23,56 TL olarak belirlenmiş ve %61 artış potansiyeli sunuluyor.
Çıkarılan Hisseler
AGHOL:
İş Yatırım, AGHOL’ü portföyden çıkarma kararı aldı. Hisse, endekse girişinden bu yana %13 daha iyi performans gösterse de, olumlu görüşlerin devam etmesine rağmen iştiraklerine olan iskontolu giriş fırsatları nedeniyle liste dışı bırakıldı. Şirket şu anda %37 net aktif değer iskontosu ile işlem görmekte.
Mavi (MAVI):
Cazip değerlemesine ve uzun vadeli potansiyeline rağmen, Mavi’nin zayıflayan alım gücü ve yavaşlayan büyüme oranları nedeniyle yatırım önerisi sonlandırıldı. Mavi, uluslararası benzerlerine göre %45 iskonto ile işlem görse de, kısa vadede hisse üzerinde baskı oluşturabilecek faktörler söz konusu.
Arçelik (ARCLK):
Arçelik, Avrupa talebinde beklenen toparlanma ve Whirlpool birleşmesiyle sağlanacak sinerjilerle birlikte umut verici görünse de, kısa vadede zayıf kar momentumu nedeniyle model portföyünden çıkarıldı. Şirket, 5,9x 2025T FD/FAVÖK çarpanı ile uluslararası benzerlerine göre %20 iskontolu işlem görmekte.
Yatırımcılar İçin Öneriler
Yatırım’ın yeni model portföyü, stratejik büyüme potansiyeli taşıyan hisseleri öne çıkarıyor. Savunma sanayi, havalimanları ve gayrimenkul sektörü gibi büyüyen alanlarda güçlü beklentiler bulunuyor. Ancak, zayıflayan talep ve piyasa koşullarındaki belirsizlikler, bazı hisselerin kısa vadede baskı altında kalabileceğini gösteriyor. Yatırımcıların portföylerini yeniden değerlendirmeleri ve risk yönetimi stratejilerini gözden geçirmeleri öneriliyor.
Burada yer alan yatırım bilgileri, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım kararı almadan önce, kişisel finansal durum ve risk tercihleriniz doğrultusunda profesyonel danışmanlık almanız önemlidir.
Kaynak:Haber Merkezi
